黑天鹅突然飞来！

今天早上，福克斯新闻、CNN等多家媒体突然报道称，福特暂停了密歇根州一座耗资35亿美元的新电动汽车电池工厂的建设。福特公司今年2月公布上述计划，将与宁德时代(300750)签订电池技术合同，宁德时代提供电池技术，并将帮助福特建厂、配备员工。

对此，宁德时代证券部工作人员回应《科创板日报》称:“是虚假消息，我们推进是顺利的。”券商中国记者也连续拨打宁德时代电话，不过都是忙音。今天早盘，宁德时代一度小幅杀跌。

另一方面，近期最火的板块——减肥药早盘亦被吓出一身冷汗，龙头股常山药业(300255)一度大跌近5%。该板块出现杀跌行情，主要也是因为一则利空。根据美国食品和药物管理局的检查，诺和诺德（NVO）在几批关键的糖尿病药物中发现了“有害”细菌，诺和诺德股价近期也因此出现下滑。不过，很快就企稳反弹，显示资金仍在一些筹码压力比较小的板块找突破口。

接近长假关口，碍于避险需求的存在，近期市场的成交量可能会大幅下滑，明天开新仓的资金还可能骤然下降，因为明天买入之后，后天兑现也无法取出资金。因此，市场节前整体还是会比较平静。

被福特暂停合作？宁德时代回应

美国汽车巨头出现的“罢工黑天鹅”可能正在影响全球汽车产业链。报道称，美国汽车巨头福特公司将停止与中国电池制造商宁德时代在美国密歇根州建造一座价值35亿美元（约48亿新元）的电池厂计划。据彭博社报道，拟议中的电池厂位于密歇根州马歇尔附近，计划雇佣2500名员工，每年生产的电池足以供40万辆电动汽车使用。该厂的计划包括从宁德时代获得技术许可。福特发言人TR Reid表示，尚未就该工厂最终是否投入运营做出最终决定。

如果竣工，该工厂将位于密歇根州南部马歇尔附近，占地950英亩。福特计划在2026年工厂投产时雇佣2500名员工。福特去年2月就宣布了电池工厂的计划。

TR Reid在一份电子邮件声明中表示：“我们将暂停马歇尔项目的施工并限制建设支出，直到我们对自己有竞争力地运营该工厂的能力充满信心为止。”“有很多考虑因素。”福特、通用汽车和Stel lantis目前正面临美国汽车工人联合会的罢工。TR Reid没有透露美国汽车工人联合会的合同谈判是否是所提到的考虑因素之一。

UAW主席肖恩·费恩（Shawn Fain）在X（前Twitter）上发布的一份声明中称，这一决定是“福特公司可耻的、毫不掩饰的裁员威胁”。

“过去20年关闭65家工厂对三巨头来说还不够，现在他们想通过关闭尚未开业的工厂来威胁我们。”他在声明中表示。“我们只是要求公平地向电动汽车过渡，而福特却加倍努力，力争底线。”

由于组装电动汽车所需的劳动力比制造汽油动力汽车少得多，工会担心汽车制造商最终转向全电动产品线的计划，将意味着更多的失业和更少的工资。事实上，工作保障已成为谈判中的一个主要问题。

对于福特停止与宁德时代在美建厂计划的传闻，宁德时代证券部工作人员回应《科创板日报》称:“是虚假消息，我们推进是顺利的。”

今天早盘，宁德时代一度小幅杀跌，但随后跌幅有所收窄。其实，与福特合作的项目也是一波三折。2023年2月，福特汽车宣布将斥资35亿美元，在美国密歇根州建设电池工厂，预计将于2026年投产。但不久之后，福特汽车突然宣布，与宁德时代的合作项目遭到当局调查。宁德时代在对媒体的回复中称项目仍在正常推进。

更值得关注的还有国轩高科(002074)的项目，该公司今天早盘股价亦持续杀跌。当地时间9月8日，国轩高科全资子公司美国国轩在美国伊利诺伊州宣布，公司将于伊利诺伊州坎卡基县曼特诺镇建设年产40GWh电池工厂。据悉，这是迄今为止该州最大的动力电池投资项目，有望为当地带来2600个就业岗位。这个项目是否也会受到类似的影响，目前还没有相关信息。

减肥药也被利空吓一跳

今天早盘，近期最火的减肥药亦被吓一跳，常山药业一度大跌超5%，但很快就被多头拉起。

市场今天早盘传出，根据美国食品和药物管理局的检查，诺和诺德（NVO）在几批关键的糖尿病药物中发现了“有害”细菌，诺和诺德股价近期也因此出现下滑。其实，这则消息发布于上周（美国时间9月21日）。

2月至6月间，有7批semag lutide被发现含有意想不到的细菌，其中一批被美国国立卫生研究院（National Institutesof Health）列为脑膜炎病因。诺和诺德在发给《投资者商业日报》的一份电子邮件声明中表示，该工厂负责生产糖尿病药物Rybe lsus，但不负责生产诺和诺德的其他基于semag lutide的药物Ozempic或Wegovy。“在FDA于2023年7月进行检查后，我们对他们的意见做出了回应，该工厂正在运行并。”发言人艾莉森·施耐德在一封电子邮件中说。

国盛证券医药研究团队认为，医药板块整体有两个结论：第一，这是一个中长期底部，长期胜率赔率都适合配置；第二，三季报之前会有一波情绪修复博弈行情，近期正在演绎。从开始演绎到现在，逻辑认知已经比较充分，下一步就是要等十一回来再根据实际情况和预期情况进行修正，因为市场交易相对拥挤，中短期判断要随时修正。策略思路上，超额方面看：（1）从长期产业逻辑确定性对抗当下的不确定性。“挖掘新需求”在活得更好治疗需求（空白属性最好）寻求大单品；“破局老需求”肿瘤等看技术平台和国际化（属性上，海外、医保外等配合更优）；（2）空档期根据节奏反腐找最佳二阶导时间节点，抓“反腐后院端修复”。（3）个股变化叠加2024年估值性价比。

中泰证券则认为股票100倍杠杆，当下医药的关注度明显提升，板块主题性机会能够较好吸引资金，具备β行情前期特质，因此看好反弹持续，甚至演化为反转，医药的基本面与筹码结构皆具备条件。看好医药大β行情的到来，板块整体估值有望抬升，看好国内医药创新、消费、制造的升级，把握底部龙头的价值机会。